Das magische Dreieck der Geldanlage

Magisches Dreieck: Blick auf die Anlageziele

Bei der Wahl eines Anlageproduktes bildet die Analyse der persönlichen Ziele und Bedürfnisse die solide Basis. Dabei hilft ein Blick auf die drei klassischen Anlageziele:

1. Sicherheit: Das persönliche Sicherheitsbedürfnis bestimmt, wie groß die eigene Risikobereitschaft ist und in welchem Maße das investierte Geld Kursschwankungen unterliegen darf. Heißt, risikoarme Produkte bieten eine relativ hohe Sicherheit. Allerdings sind die Renditechancen meistens geringer. Das ist vor allem für sicherheitsorientierte Anlagetypen interessant.
   
   
2. Liquidität: Die Liquidität beschreibt, wie schnell die potenzielle Investition wieder in kurzfristig verfügbare Geldmittel umgewandelt werden kann. Wer beispielsweise gerne eine langfristige Rendite anstrebt, sollte bereit sein, auf das Geld ebenso lange zu verzichten bzw. es langfristig zu investieren. Entscheidend ist hierbei die Wahl des Anlagehorizonts.
   
   
3. Rendite: Die Rendite weist aus, wie viel Ertrag durch eine Investition erzielt wird. Wer gerne eine hohe Rendite anstrebt, sollte ebenfalls bereit sein, höhere Risiken und weniger Verfügbarkeit in Kauf zu nehmen. Daher Achtung: Je höher die in Aussicht gestellte Rendite, desto höher ist das Kapitalverlustrisiko und/oder die Bindung des Kapitals.

Das magische Dreieck der Geldanlage: zwei Beispiele

Basierend auf den Kombinationen aus dem magischen Dreieck für Finanzen ergibt sich ein unterschiedliches Spannungsverhältnis. Wir werfen einen Blick auf zwei praktische Beispiele:

Kombination: hohe Sicherheit, hohe Liquidität, niedrige Rendite

Wer das Risiko für Kapitalverluste geringhalten möchte und einen schnellen Zugriff benötigt, ist bei dieser Kombination auf der sicheren Seite. 

Nachteilig an der Kombination, mit Fokus auf Sicherheit und Liquidität, ist die Rendite. Diese ist vergleichsweise niedriger als beispielsweise bei anderen, riskanteren Anlageformen. Von Vorteil ist dagegen, dass bei dieser Variante das Kapital keinen Schwankungen unterliegt.

Kombination: hohe Sicherheit, potenzielle Rendite, niedrige Liquidität

Wer eine hohe Sicherheit mit einer möglichen Rendite bevorzugt, könnte diese Kombination wählen. Dazu zählt beispielsweise das Festgeld.

Diese zwei Beispiele veranschaulichen deutlich die „Magie“ des Dreiecks: Nicht alle Ziele sind immer und maximal gleichzeitig zu erreichen.

Passende Geldanlage finden

Das magische Dreieck zeigt, dass es nicht die eine perfekte Geldanlage gibt. Stattdessen bedarf es einer durchdachten Vermögensplanung. Dabei sollte ein sinnvoller Kompromiss zwischen Sicherheit, Liquidität und Rentabilität gefunden werden.

Welche Geldanlage die bestmögliche darstellt, kann pauschal nicht beantwortet werden. Die entsprechende Präferenz und Balance sind von Person zu Person verschieden.